【サムスン・KOSPI】コンセンサス超え“爆益”なのにサムスン株もKOSPIも下落。韓国はAI相場崩壊の震源地となるのか？韓国市場で今“何が起きているのか”【元機関投資家が解説】
【サムスン・KOSPI】利益20倍・9兆円の“爆益”なのにサムスン株もKOSPIも下落AI韓国はAI相場崩壊の震源地となるのか？韓国KOSPIで今“何が起きているのか”「売られた」メカニズム【元機関投資家が解説】
00:00 オープニング｜爆益なのになぜ下がる？ウリちゃんの疑問
00:29 サムスン第2四半期決算：営業利益9兆円・前年比20倍の爆益
02:41 好決算なのにKOSPIが急落…何が起きているのか
03:48 メモリが儲かるとハイパースケーラーが泣く構造
04:29 AI設備投資の競争：脱落者が出るとメモリ需給はどうなる
05:21 メモリメーカーの交渉力（バーゲニングパワー）と価格の反転
05:57 もう一つの要因：金利上昇とテック株
06:28 KOSPI（韓国総合株価指数）とは？2500→9000の3倍化
07:29 直近KOSPI：1ヶ月で約30%下落・取引停止（サーキットブレーカー）
09:16 株式ヒートマップで見る日本市場
11:04 韓国は半分以上がサムスン＋SKハイニックス＝「メモリ国家」
12:37 キオクシアとKOSPIはそっくり連動＝他人事じゃない
13:43 個人は信用取引で買い、強制ロスカットの連鎖
15:19 個人 vs 外国人（機関投資家）の需給攻防
17:21 震源地はどこか？泉田の見立て＝ハイパースケーラーのAI設備投資
19:07 まとめ：いびつな構造と「三方よし」（近江商人）
21:42 エンディング
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元機関投資家・泉田良輔が、新NISA時代に必要な日本株・米国株の企業分析やバリュエーション（適正株価）の考え方を徹底解説します。
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はじめまして、泉田 良輔（いずみだ りょうすけ）です。 このチャンネルは、元機関投資家・証券アナリストとしての経験を持つ私が、「プロの企業分析」や「経済ニュース」を、個人投資家の皆様にもわかりやすく噛み砕いて解説するチャンネルです。
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バリュエーション（値決め）： その株価は割安か？割高か？機関投資家のロジックを解説
■泉田 良輔プロフィール
証券アナリスト
慶應義塾大学商学部を卒業後、日本生命保険、フィデリティ投信で外国株式や日本株式のポートフォリオマネージャーや証券アナリストとして勤務。慶應義塾大学大学院システムデザイン・マネジメント研究科修士課程修了。
日本証券アナリスト協会認定アナリスト（CMA）。東京科学大学大学院非常勤講師。エネルギーや産業アーキテクチャーに関して講義。
■書籍
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「銀行はこれからどうなるのか」
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「日本の電機産業 何が勝敗を分けるのか」
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※当チャンネルの情報は、いちアナリストとしての個人的な見解を情報提供を目的として発信しており、特定の銘柄や投資手法を推奨するものではありません。投資は自己責任で行ってください。
#NISA #投資 #日本株
31件のコメント
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📌動画で言及したトピック📌
アナリストコンセンサス解説
https://youtu.be/uJvL-AMTUAM
ハイパースケーラーのおサイフ事情
https://youtu.be/WEfcC3tjR3A
機関の空売り解説
https://youtu.be/-kaokS8bcOw
韓国市場、何が面白いんだろ？って思います。たった2社が突出してて皆が皆そこに集中して。何でもかんでも韓国って極端に走る国だなって思います。
韓国に夢を壊されました。もう怒りしかありません。
良い決算が出たのに、株価が上がらないということは、そのセクターはいったん休みだと思う。
AI自体には強気だけど、調整が続くと思う。
KOSPIは日本からも2033.T KOSPIレバ2 と、2034.T ベア を買えるけど、 2033.T はほぼSOXLと同じ値動き。
SOXLを買うつもりで買うと面白い。手数料かかんないし。
また、KOSPIは投資主体別売買動向みたいなのが1分間隔のリアルタイムに集計公開されるので、それも興味深い先行指数になると思う。
ひとごと… とりあえずAIやメモリの第一幕はこれにて終了という感じですかね
この間の暴落で自分も食らった訳ですが、もし次にリーマン、コロナ級の暴落来るとしたらそれは災害や流行病ではなく、ai投資終焉がトリガーになるんですかねぇ🤔
韓国のことだから社会問題になったら徳政令だすんだろうな
株式市場においてもKの法則が発動したようですなぁ
あの国を無視することが何事においても大事なのです‼
名古屋の飛び降り通行人巻き込みも
株で損失でも出したのかな？
世界の社会的厚生利益を考えると、メモリー会社はそこまで値上げしない方がいい？
ミクロ的に企業がどう行動すれば全体最適になるのかもセットで提言してほしいです。
今回も今話題のKOSPI分かりやすく解説ありがとうございました。少なからず、利益の出ている日本の半導体の売却圧力は出ているんだなと理解しました。
ちょっと前ほどではなくなりましたが、キオクシアの株価と日経平均の株価はずっと似たような動きをしていますよね。
加えてキオクシアの株価がkospiとも似た動きをしている事を考えると、動画では韓国のGDPの世界対比の小ささゆえに世界への影響は限定的とおっしゃっていましたが、日本には波及するんじゃないかと思っています。
最近は毎日場中にkospiを注視するようになりました。
明日の月曜日のkospiがどうなるかで、火曜以降の日経の動きがある程度決まってくると思っています。
先週で暴落が落ち着いた可能性もあるとは思うのですが、韓国政府が信用の枠組みを引き締めるとのニュースもあったので、それによって個人でも売りが加速して更に暴落するのか、それとも17日が底値になるのか、気になっています。
ちょっと思うのが、MUのCEOがAppleに対して、「今まで安く買いたたかれてきた」という怒りを示したことは大きな転換点なのかもしれないってことです。
つまり、今のDRAM,NANDが高いわけじゃなく、今までが安すぎたっていうことなのかもしれないのかなと。
んで、メモリサイクルはコンシューマ向けのDRAM、NANDに対してのものであって、デタセンに関してはまた別のサイクルになるのかなって思うんですよね。
だからと言って、CXMTやYMTCの製品を世界がこぞって使うのか？と言われればNOだと思うし、トランプがそれを許すとも思えないんですよね。
そうなると、ハイパースケーラーは総崩れするわけじゃなくて、淘汰されていくフェーズになるのかなって思います。
自分でも「ちょっと何言ってるかわかんない」って感じなんですですけど、データセンターは肥大することはあっても、すでに縮小することはできない状況。
そして、産業用AIはすでにインフラレベルで浸透している。そう考えると、AIバブルっていうのは違うかなって思います。
長文失礼いたすますた😅
登録させてもらいました。
編集・要点のまとめ方が秀逸でサラッと視聴できちゃう
めちゃくちゃ分かりやすくて勉強になりました！ハイパースケーラーの動向を追いつつ、サテライトでメモリ株に乗ります。
産業全体で考える事が大事な事だと、よく理解しました。
ありがとうございます。
今回はバリューチェーン全体のファンダ的な側面で下落してるというお話でしたが、もともと信用買い残が多いと機関に狙われますよね、売りでつつけば追証売りで絶対下がるんだから😅
KOKUSAI ELECTRICを解説してほしいです。メモリ価格が下落しても市場供給量が増えれば、ここや東京エレクの成膜装置がどんどん売れるんじゃないかと思っています。
ナイスゥー！
追証を払うために不動産も売却しだすと完全にバブル崩壊するかもしれませんね。
全員がそこそこ儲けるのが三方よしに繋がる。
メモリ株は短期間にあまりにも儲けすぎて不健全です。
いつも勉強させていただいております。しかし、ハイパースケーラーの脱落まで見越して投資していかないといけないとなるとさらに難題ですね コンセンサスを上回っても場合によってはだめだし、無論コンセンサスを下回っても落ちるとなると長期で持てなくなりますね笑
中華HBM企業の上場と、HBM消費を抑えたシステムの登場で、HBM需給が緩んでいくことを織り込み始めた？
キオクシアはNANDなので影響は少ないと思いますが
めちゃくちゃ分かりやすく有力な情報を無料で見れるなんてありがたすぎます。
いつもありがとうございます。
韓国個人投資家には生命保険を解約してそれを株に投資している人も出て来ているそうです。
韓国市場は先週金曜日はお休みだったので明日からの動向にホント注目ですね。
来月からレバレッジ型ETFの証拠金が三倍になるアナウンスもあり、大変です。
金利も上がり始め、不動産市場もかなり危険な状況と聞いていたので、株と不動産のダブルパンチで1997年の通貨危機の再来にならなければ良いのですけどネ〜
連日とても為になる解説をありがとうございました。バリューチェーンの壊れ方と韓国市場の状況がよくわかりました😆
今からデータセンター着工ってとこなのにメモリーが余る懸念って早過ぎではないの？シリコンサイクルが後ろ倒しになると言われているのにな。今回の下げは韓国（日本のキオク民）のレバころしだけだよ
すいません投資信託で最近オルカンに2000入れたのですが、コスピ関連半導体の株価下落への不安で 保有すべきか持ち続けるべきか すごい悩んでいます
韓国人の思考ってスゴくてさ生活インフラ（エネルギーetc.）とか空から降って来てると思ってるんだよね 赤字なのに💸だから借金も国が消してくれると本気で思ってるんだよww
いいチャンネル見つけた！応援してます。
いつも解りやすく解説して頂いてありがとうございます。色々な指数や状況、情報が重なり合って私の頭の理解を超えて、曖昧にしか理解出来ない事を整理して頂いてありがとうございました。