経済評論家・マネーコンサルタント
配当をもらいながら優雅に暮らせたら――。そんな夢を見ている人も多いだろう。経済評論家の頼藤太希さんは「夢の配当生活を手に入れたいと思うなら、高配当株より高配当株ファンドのほうが手軽。その理由は主に4つある」という――。
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高配当株ファンドの4つのメリットとは
高配当株とは、株価に占める配当金の割合（配当利回り）が高い銘柄のことです。一般的に配当利回りが3％を超えてくると「高配当」といわれます。「夢の配当生活」を送るなら、高配当株への投資は欠かせませんが、高配当株ファンドはそうした高配当銘柄を主な投資対象とした投資信託です。
高配当株ファンドに投資するメリットを整理すると、次のとおりです。
●メリット1：分散投資が手軽にできる
高配当株ファンド1本に投資するだけで、数十の高配当銘柄に分散投資ができます。
仮に組み入れられている銘柄のどれかの業績が悪化し、配当を減らす「減配」や配当をなくす「無配」が行われたとしても、他の銘柄でカバーできるというわけです。
高配当株ファンドには、高配当株価指数に連動するインデックスファンドや、配当利回りの高い銘柄の中から銘柄選定・見直しが行われるアクティブファンドがあります。いずれにしても銘柄は定期的に見直し・入れ替えを行っていますのでこの点も安心できます。
●メリット2：100円から1円単位で積み立てしやすく再投資しやすい
ネット証券を利用すれば、100円と少額から積立投資ができます。投資信託から得られる分配金も自動的に再投資ができるので、利益が新たな利益を生み出す複利効果も得られます。個別株にも積立投資サービスや配当金の再投資サービスを用意している金融機関がありますが、ごく限られています。投資信託のほうが積み立てしやすく再投資しやすいのがメリットです。
●メリット3：NISAと相性がよい
NISAで投資ができる高配当株ファンドが多くあります。NISAでは、投資した資産の値上がり益だけでなく、配当金や分配金も一生涯非課税にできます。
たとえば、NISAで高配当株ファンドに1000万円分投資して、そこから年4％の分配金が得られる場合、年40万円が非課税にできるというわけです。
●メリット4：暴落や下落相場に比較的強い
高配当株ファンドが投資対象とする銘柄は、配当金を安定して出している優良銘柄です。市場全体が暴落や下落しているときには、優良株であっても一時的に値下がりしますが、株価が下落すると高配当銘柄の配当利回りは上昇します。すると、割安感から買いが集まります。
暴落や下落局面では、高配当の優良銘柄が買われる傾向にあるので、値下がりしづらく、下がったとしてもいち早く値上がりする特徴があります。高配当株ファンドも、暴落や下落相場にも比較的強いです。暴落中や下落相場の間も定期的に分配金がもらえれば、心の安定を得ながら市場の回復を待ちやすいというメリットもあります。