【利上げ確定なのに金（ゴールド）・株・円が上昇】なんで？▶10年債は5%超えず・30年は低下、決め手は携帯料金。原油100ドル割れで円高153円台、金・銀・ビットコイン・日経平均・長期金利はどうなる
8月の米CPIはコアだけが予想を0.1ポイント上振れ。それだけで9/16の利上げ確率は66%から90%へ跳ねました。ところが同じ日に、10年債は5%を超えられず、30年債は下がり、株は4日続落を止め、金・銀は買い戻され、円は153円台へ。「利上げなのに、なんで？」を一次情報で整理します。
今日の見方はひとつです。今回の利上げは物価を抑えるための利上げではなく、FRBの信用を守るための利上げ。上振れの中身は携帯料金（過去最大の5.9%）とメモリ不足で、どちらも金利では治らない。それでも利上げするのは、やらない方が怖いから。短い金利は上がり、長い金利は上がらず、一番長い金利は下がった理由をここから説明します。
▼今日の内容
・8月CPIの中身：携帯料金が利上げを決めた？ ソフト・アクセサリー前年比+25%の正体
・今回の利上げの正体：物価ではなく「信用」
・長期金利は3つの足し算：利上げなのに長期金利が上がらない理由（初心者向け）
・2年・10年・30年のチャート：上がる→止まる→下がる
・では、どちらが正しいのか：利上げは効く派 vs 信用は一度では買えない派
・金・銀・BTC：CPIで急落→急騰→また下げた「往って来い」の理由
・金の両論：4,300〜4,400が分かれ目（WGC・TD証券・BI）
・原油反落の理由：イラン・湾岸諸国の月曜会談、IEA需要下方修正、トランプ「選挙前に終結」
・DeepSeekの新モデルとメモリ株の下落、デル・HPE急騰
・日本市況：日経−1.9%の中身はAI半導体、10年債3%、円153円台
・初心者パート：短期と長期は別の競技、最初に決めるのは銘柄ではなく時間
00:00 オープニング｜CPI上振れでも長期金利が上がらない理由
00:34 ご挨拶・コメントのお願い
00:55 原油｜ホルムズ海峡を巡る交渉と原油相場
01:23 米国債｜短期金利は上昇、長期金利は5％手前で足踏み
01:50 FOMC｜利上げ確率の上昇と今後の金利見通し
02:28 ドル・金・銀・BTC｜CPI後の値動きと金ETFの保有量
03:16 米国株｜主要3指数とヒートマップを確認
03:48 デル｜AI投資の恩恵で上場来高値
04:25 オラクル｜好決算でも株価が売られた理由
05:04 DeepSeek｜新モデルが半導体・メモリ需要に与える影響
06:09 日本株｜日経平均急落の中心はAI・半導体
07:06 日経平均先物｜反発の動きを確認
07:26 ドル円｜米短期金利上昇でも円高になった背景
07:52 米CPI詳解｜コア上振れの中身と消費者心理
09:32 今回の利上げの正体｜FRBの「信用」を守るため
12:20 長期金利の仕組み｜実質金利・予想インフレ・期間プレミアム
14:26 金・銀・BTC｜急落→急騰→再下落はなぜ起きた？
17:12 初心者向け｜短期投機と長期投資は別のゲーム
24:34 エンディング｜コメント・チャンネル登録のお願い
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25件のコメント
📢【皆様への土曜日向けのゆるっとした質問です✨】動画の後半でお話しした「短期・中期・長期は別の競技」、皆さんはどの選手ですか？番号でどうぞ😊
１、短期選手🏃♂💨 値動きと壁で勝負。今日どこで止まるかが気になる派📊
２、中期選手🚴♀ 数か月の材料（決算・政策・イベント）で乗り降り。金利と原油のニュースが好物🛢📰
３、長期選手🏔🌱 積立と保有でどっしり。日々の値動きは景色として眺める🍵
４、長期が土台で、たまに短期でひと遊び🎯🎢 メインはコツコツ、サブでワクワク
５、三刀流⚔⚔⚔ 口座も気持ちも分けて、短期・中期・長期を全部やっている
６、実は混ざっていた…😳 短期で入って外れたら長期に切り替えてました（今日の動画で気づいた）
７、その他🙋♀ 上のどれでもない、自分なりの型がある（ぜひコメント欄で教えてください✨）
８、しらんがな😂🍺 土曜の朝からそんなこと考えてない、まずコーヒー☕😆
是非皆様のご意見をお聞かせください！🙋♂💬
皆様のコメント、本当に楽しみにしております！😊☕📖
素敵な週末をお過ごしください🌤🌈✨🙌
いつもありがとうございます。昨日はゴールド、BTC、CPIで上がったと思ったら朝起きたら前戻ししていてガッカリしました。アンケートは3です。本当は先生のようにテクニカルとかよくわかっているなら短期とか中期でバシバシ利確できるとカッコいいしそれで生きていけそうで憧れるのですが、大体いつも欲を買いてしまい利確タイミングを逃して前戻しの刑にあってしまいます😢なので最近は長期投資で下がったら買い場と思い黙々と買い増しだけしていました。あれれ、短期→長期への逃げかも…ですね💦
おはようございますます。毎日明るい声に励まされ、楽しみに聴いています。シニア世代でゆとりはありますが、時代の変化に驚き、情勢を勉強するのが日課です。いつもありがとうございます。
おはようございます😊
2番です！退場しないように
やっていきたいです！
オリオンビール🍺で
お疲れ様をしたのですね💕︎
先生の解説で夜中からの米国の
ことがわかってとても感謝🙏しております😊
今日もありがとうございます！
いつも朝から貴重な情報をありがとうございます。私は1短期選手です。夜間にアメリカで起きたことがすぐに日本市場にも反映するので、朝イチからしっかりわかりやすく教えてくださる情報源、貴重です！本当に助かっています。仲間にもいいよ！と拡散させていただいています😄毎朝あれだけの内容をまとめるのは本当に大変かと存じます。どうぞお身体大切にしてくださいね。今後も頼りにさせていただきます。
おはようございます。
😊😊😊
こんにちは。毎日配信ありがとうございます。
2の中期型かな。1の短期型は振り回されてしまいます。あぐー豚美味しそうですね。
4、ですね。
手堅く続ける事と、短期の遊びもね。
もちろん、遊びはほどほどに。
しかし、FRBの威信に賭けて利上げはやむなしなのか。
ウォーシュさん、トランプさんに激詰されそう。
ウォーシュ氏の受難
何、選挙の邪魔しとんじゃ！
誰のおかげでその地位にいるかわかっているのか！？
アメリカ愛してないんか！？
etc
いつも元気もらってます
4 です。やはり欲望がチラツキ、ちょっと前のメモリなど短期にも少し入ります。心が弱いですね。
😊おはようございます😃お疲れ様です。毎日感謝しています。🙏🥰
いつも見てます
頑張ってください
おはようございます。今日は土曜日。アメリカ市況だけ見て後はウダウダしちゃう日です。アメリカのヒートマップ緑だわ。
お疲れさまです😊 久しぶりに１日休みなので 戸松先生の過去動画を見て 楽しんでいます❤ 午後はちょっと泳ぎに 運動と睡眠を大事にして無理せず頑張ってください
投資の考え方に賛同しますし、情報収集力には尊敬します。スタイルは短中期投資で情報はここ以外遮断してますので、中立的な立場での配信はありがたいです。チャートしか見て無いので、資金の流れ、流入の情報も入れて貰えたら助かります。応援してますので頑張って下さいね！行ってきます！
いつも聴いてます。ありがとうございます。
4です🪙
毎日回、勉強させていただいてます。
ありがとうございます🙇
おはようございます。
本日の回答は５です。
投資信託は、NISAなどを活用した超長期。
株式については、基本、中期といったところでしょうか。
株式を通じ、経済活動が分かる様になれると良いと思い始めましたが、上手くいかないものです😭
ですが、戸松先生のおかげ（FAと本動画）で、市場の変動や怖さにも少しずつ慣れてまいりました。
「不安」の原因は「知らないこと」にあると感じています。
テストの出題範囲だけを暗記しても本質的な理解にならないのと同様、表面的な知識だけでなく網羅的に学ぶ大切さを実感しております。
まずは焦らず基礎固めに努めますので、今後ともよろしくお願いいたします。
その一環として、今後の「金利」を取り巻く環境について先生のご意見をお伺いできれば幸いです。
先刻の米CPIを受け、米国では金利引上げが見込まれる情勢となりました。
本来であれば「日本の利上げで金利差縮小 ➜ 円安是正」という局面を想定するところですが、先に米国が引き上げれば金利差が埋まらず、
当初の為替への状況が維持されたまま日本は金利負担が増す懸念も生じます。
これは、個人への影響: 預金者にはプラスな反面、ローンや大きな買い物（住宅・車）を控える動きにつながるのではないか、また、企業・市場への影響: 投資抑制による景気後退や、株価への重しとなるものと考えられます。
一見ネガティブにも思えるこうした局面において、私たちが「金利のある世界」をしっかり享受・適応していくためには、日常的にどのような点に目を配り、具体的にどんな備えをしておくべきでしょうか。
（そもそも、金利を上げることとは、物価上昇を抑えるブレーキ役と思うところではありますが、円安、人件費増という状況の中、マンションや車の価格が下がるイメージもないことに、果たして金利上昇とどの様に向き合えば良いのか悩んでいます）
「金利のある世界」を知らない世代を含め、視聴者がより具体的にイメージし、金融リテラシーを高めるきっかけにできればと考えております。
大変ぶしつけなお願いで恐縮ですが、相場が停滞している際などの話題（今日は何を説明しようかな？と配信ネタ）の引き出しとして、頭の片隅に留めていただけますと幸いです。
本日も長文失礼しました。
短期と長期は別の投資、実に素晴らしい解説だと思います♪♪♪♪
バブエルマンデブがフーシ派の支配下になりサウジの原油停止みたいなニュースけっこう出てたから米株大暴落覚悟してたら上がってたから？？？ってなった。
金はどうなりますか
高値掴みマイナス中
ざっくり考えていた長期金利、とても参考になりました。ウォルシュさんは微調整の腹づもりでしょうか…となると日本は円安方向のままですね。
いつも勉強させて頂きありがとうございます！
４番、楽しいです