【金（ゴールド）プロ強気100%！】利上げなのに現金から759億ドル流出▶行き先は米国株とAI。ビットコイン8.1万ドル、ドル円は日銀前に投機筋が円買い12万枚、米国株に793億ドル
今週のテーマは「利上げしたのに、お金は現金から離れた」。
FRBが12対0で利上げした週に、現金（MMF）からは759億ドルが流出し、株式には793億ドルが流入しました。金の専門家16人は全員が来週の上昇を予想（強気100%）。日銀も利上げしたのに、円は一時158円まで売られました。なぜ利上げしても現金が選ばれないのか、行き先はどこなのかを、4つのレポートと最新のCOTから読み解きます。
▼タイムスタンプ
0:00 オープニング：金プロ強気100%・現金離れ・投機筋の円買い
0:32 ご挨拶と本日の話題
1:40 今日の目次
2:43 ウィークエンドチャート確認（原油・金・米国株・ビットコイン・日経先物・ドル円）
3:57 今週、お金はどこへ流れたか：現金から流出、株に793億ドル流入
5:23 富裕層の玉はどこにあるか／Bull & Bear指標は9.5
6:57 S&P500：アナリスト予想・1株利益・PERの現在地
8:33 債券ではなく株が選ばれている理由
9:57 ドル円：日銀が利上げしたのに円安になった理由
10:40 円のCOT最新：投機筋は日銀前に円買い12万枚、今は含み損
11:54 日銀の利上げ見通しとドル円オプションの地図
13:16 Kitco週間サーベイ：専門家16人全員が上昇予想、個人は58%
14:33 プロの見方：目標4,590ドル・ディワリ需要・原油のリスク
15:57 ハートネット氏の「マジノ線」3本が同時に試されている
16:46 線が守れないとどうなるか：2段階の筋書きと株・金の行方
18:38 バンカメ：「3つのPがピーク」推奨はどう変わったか
20:36 年末に向けた最大級のリスクは商品（ディーゼル過去最高）
21:26 WGC：インドの祭礼シーズンは慎重な出足、支えは投資マネー
23:35 ビットコイン：金曜の上昇理由と「準備金法案」下院委員会通過
26:26 グラスノード：みんなの買値と「買い手の不在」、オプションの地図
29:10 来週の予定：連休中の介入の窓、金とビットコインのオプション満期
30:35 【初心者パート⑩】株は「健康診断」と「美人投票」の同時進行
31:47 ①基本の式：株価＝EPS（業績）×PER（人気）
35:48 ②健康診断：定量分析と定性分析
38:45 ③美人投票：なぜ個別株は難しいのか
39:40 高利回りの長期国債は「超健康な人」＝金利が上がると株が下がる理由
41:10 ④良い会社なのに株価が下がる理由：票の「数」ではなく「増え方」
43:44 ⑤ではどうするか：待つのは価格ではなく「行列が短くなる時」
45:32 短期・中期・長期は別のゲーム（モメンタム投資の考え方）
47:04 エンディング
▼今日の内容
①ウィークエンドチャート確認（原油・金・米国株・日経平均・ドル円）
②答え合わせ：ハートネット氏の「マジノ線」3本（ガソリン4ドル・米10年債5%・160円）が同時に試されている
③今週、お金はどこへ流れたか：現金▲759億ドル、株+793億ドル。買われたのはAI・半導体
④富裕層の玉はどこにあるか：株は過去最高、現金は過去最低
⑤ドル円：日銀利上げでも円安。最新COTで投機筋は日銀前に円買い12万枚
⑥Kitco週間サーベイ：専門家16人全員が強気、個人は58%。強気の理由と両論
⑦バンカメ Flow Show：「3つのPがピーク」、年末に向けた最大級のリスクは商品
⑧WGC：インドの祭礼シーズンは慎重な出足、金を支えているのは投資マネー
⑨ビットコイン：準備金法案が下院委員会を通過、買い手は付いてきているか、コインシェアーズ「8万ドルの壁」
⑩まとめと来週の予定
⑪初心者パート⑩：株は「健康診断」と「美人投票」の同時進行（EPSとPERの基本、良い会社なのに下がる理由、金とビットコインには健康診断がない）
#金価格 #ドル円 #ビットコイン #ゴールド #円安 #米国株 #FRB #利上げ #日銀 #銀価格 #日経平均 #為替介入 #投資初心者 #戸松信博
36件のコメント
📢【皆様に日曜日向けのゆる〜い質問です✨🌞】
行列に並んででも食べたいものは何ですか？ 🍖🥐😋番号だけでも大歓迎です🙌💕
1、ラーメン🍜🔥→ あの一杯のためなら、2時間でも並べます…！😤✨
2、お寿司🍣🐟→ 回らないお店の行列は、もはやご褒美への入口です🥹…ではなく😊💎
3、スイーツ・かき氷🍰🍧→ 甘いものは別腹、行列も別腹です🍓💕
4、焼肉・ハンバーグ🍖🍔→ お肉の焼ける匂いがしたら、もう並ぶしかありません🤤🔥
5、パン・ベーグル🥐🥯→ 焼きたての香りには、誰も勝てません☕✨
6、行列には並ばない派です🙅♂💨→ 空いてから行く、賢い選択です👏😎
7、その他（ぜひ教えてください）💬🌈→ 皆様のとっておき、こっそり教えてください🤫💖
8、しらんがな😂💦→ ですよね〜！それも立派な回答です😆👍
番号だけ🔢、挨拶だけ👋、絵文字だけ😊でも大歓迎です🙌🎉💕
皆様のコメントが、毎朝の励みになっています🙏✨
今日も最後までご覧いただき、有り難うございます🌈🍀
素敵なシルバーウィークをお過ごしください☀🍵😊
おはようございます😃
おはようございます🎉
ありがとございます
7.メディアで放送された店は後々いい加減になりやすいので行かない。別の穴場を自ら探していきます。株価＝健康×人気の公式は明快ですね。しかし個人的には+と思います。×は変動幅が大きくなり易く感じます。
日銀政策金利発表後も円高にならず円安進行しましたね😅
ベッセントも片山さつきさんも今後どうするんでしょうね⁉️
1です。
①ラーメンは並んでもたべてしまう。邱永漢さんとの話も時々聞きたいです。
毎日魂の編集お疲れ様です。こちらも魂の視聴をさせてもらっています。更なる利上げがプンプンの中、ゴールドの買い増しは勇気がいりますが、積立で相場見ないで静かに買い増そうと思います。
❤
😁☕🥧
3
信くんおはよう🤗
おはようございます🌞
今日も知りたかったお話、ありがとうございます！
初心者パートの内容、私が凄く気になっていた事です！
健康診断＆美人投票だったとは…
とてもわかりやすいです！
世界の金融の中止の米国をメインに各種お金にまつわるデータ分析をいつもありがとうございます。日銀のタカ派の二人の引退時期は参考になります。
今日もありがとうございます。
回答は、7です。基本並ばない派ですが、去年の大阪・関西万博では人生初並びしました。
最長6時間待ったのですが、『2度目はない』といった状況に追い込まれると並べるんだと、自分にびっくりしました！
いつもありがとうございます。
回答：6
食事に限らず、若い時から人混みは避ける傾向が自分にはあります。
でも、
年齢を経て顧みてみると
行列に並んででも自分を満たそうとする人々の
パワーや熱意、拘りが
この国を支えてきた様な気もするんですねぇ・・・
どうなんでしょう☺
６です。人気店は予約出来たらしてから行きます。予約出来ない場合は諦めて新規開拓してみる事が多いです😊
今日もありがとうございました✨
昨日の打ち上げの楽しい様子が食べ物メインで見ていたらお腹空きました😁
今日もありがとうございます。前回の質問の回答ありがとうございます😄。PER＝人気！大変参考になりました‼まだ赤字な成長企業だけどPERで上がるみたいな感じでしょうかね。その場合、人気や夢のある赤字の企業が、黒字に転換した時に市場の反応が怖いですね💦例えば、想像していた期待より黒字の業績が足りなかったとか、、、
いつもありがとうございます！
今日も学びが多くありました。改めて自分が知らない事ばかりだと感じてます😅
投資に対する考え方など、他の事にも活かせること多いと思います。
質問の回答ですが、私は6です。
おはようございます。今朝もありがとうありがとうございました。
回答は6です。
若い頃は並んでいましたが、最近は並ばないようになりました。
基本６で１のラーメンだけは並んだことあります。
２はありえません。鮨屋はゆったり美味しいツマミと握りでお酒を呑むところなので、
並ばせる店には行きませんね。予約してゆっくり呑めるコハダの味が好みにあう店にいきますね。
とても参考になります。
中国株メインですが、昨年の急騰からまたダメになっています。でも、続けます。
また、少しだけスペースXを買いました。さらに、ナスダック１００を1日100円の積み立てを始めました。
いつもは6です😅旅行行ったら並んで7 (水餃子)食べたいです♪
戸松先生は何番ですか？
いつも早起きで準備ありがとうございます❗️
毎朝見てますよ。孤独を感じられるそうですが、動画作成リアルライヴなどどうですか？漫画家なんかも絵を描きながらチャットしてるのを見ますよ。
初心者パート、初心者が知るべきことが凝縮されてましたね。私にとってもうこの動画以外見る必要はないことがはっきりした感じです。ついに辿り着いたって感じです。
先生❣️おはようございます😃毎日雨☔ですがお元気ですか？アンケートですが、並ぶ忍耐力が年とって減り😅最近は並ばず予約してます。今日これから六本木の山都というお蕎麦屋さんにいきますがとっても美味しい😋ですよー。友人に紹介され、行きすっかりファンになり、人に紹介よくしてます。また初心者🔰パートありがとうございます。自分が思う美人じゃなくて人が思う美人を見つける🔍のは難しい😓ですね…生涯のライフワークとして株勉強📚して参ります。
アンケート6番です。並ぶのは苦手です。
株価の成り立ちについて解説ありがとうございます。
PER15倍が何故良いのか、会社の伸びしろがなぜ重要なのか腹落ちしました。
😀
おはよう❤
二日前反映されなかった再送です。
☀️Nukwang talöngva👋
アンケートは知らんがな
Googleのラリー・ペイジとサーゲイ・ブリン2人のセカンドネームの由来が違うことから気になって名前について調べてみました。🥦
(何)なんでやね〜ん🚑🌊🦷🏵️
ローレンス・エドワード・ペイジとセルゲイ・ミハイロヴィッチ・ブリンと2人とも洗礼名は無くラリーは無宗教、セルゲイの母国ロシアではセカンドネームは法で定められ父称父の名プラス息子はビッチ、娘はヴナだそうです。
スペイン、ポルトガル語圏は両親の苗字を受け継ぐそうです。
🇨🇳中国のスター⭐️で香港出身者はジャッキー、アンディなどいますが本土出身の人は漢名で范 冰冰などもハリウッドでもそのまま英語表記です。
🕌イスラム圏でも経典の教えにより父の名がわかるようです。
🇵🇭ヒィリピンでは母親がルーツです。
アホム語圏の名前は名前自身には性別🚻がなくある接頭辞で男女を分け日本のように姓名の順で名乗ります。今の🇹🇭タイ🐘でもニックネームだけでは男女はわからないです。
大谷光瑞が清廉潔白の民と賛美し敬愛するインディアンカジノ🎰を拒んだ唯一のネイティブ💅崇高なるポピ族は一応連邦政府の言う通りに姓名はつけますが本来は魂の成熟に応じた呼び名🐻に変化🌽し続けるそうです。🦅🦌☁️🦂
相場の💹話しは何処いった⁉️
🪭それも知らんがな💐🙌
🆓🐲👸☀️🤱🪥🍥🖌️
夜勤で少し前に戻りました。
疲れた我が変態脳🧠はたまに暴走💐無秩序に知識狩🏟️始めます。
🕛🚗▶️⭐️👨🌏🚀🔋🏟️
今日もとても勉強になりました！
4 です。 バーガーキングにはまってます。アプリダウンロードで、200円割り引き💴🈹🎵
おはようございます。
本日の質問への回答は、２です。
ただし、極力並ばずに済むよう時間をしっかり調整します
（例：12時開店であれば11時に到着し、開店と同時に一番乗りで入れるように計画します。一度タイミングを逃して遅れてしまうと、待ち時間の見通しが立たなくなってしまうためです）。
ふと思うと、投資戦略も似たような感じかもしれません。皆さんが買う前に、先に買う。
量子コンピュータやペロプスカイト関連を先行的に購入していますが、いつまで待てば良いのやら😭
【本日の学び】
1. マジノ線（防衛ライン）と中東情勢の不確実性
現在、市場における3つのマジノ線（①ガソリン4ドル突破、②米10年債利回り5%、③ドル円160円）が試される展開は仰るとおりですね。
最大の不確定要素は中東情勢に伴う原油価格と思っており、今後、中間選挙に向け米国は仕掛けてくると考えております。
この問題解決には、大きく２つ（米国内/為替）に分けられると思います。
2. 米中首脳会談とAI・半導体分野での交渉
その大きなターニングポイントとなるのが、今週開催される米中首脳会談。
ここでは、米国が中国に対してイランへの働きかけを求める一方、AI・半導体関連の調整が行われるとみております。
日中首脳会談後の晩餐会には、オープンAIのサム・アルトマンCEOやエヌビディアのジェンスン・フアンCEOら複数のテック企業トップが参加予定と報道されております。前回の米国高官訪中の答え合わせを含め、関税や今後のAI規制・推進方針が議論（会話）されるのだろうと思っております。お互い、喧々諤々の議論の末、何処に着地点を見出すのか注目しております。
なお、先日、AI技術と安全保障の問題について、米国主要AI企業（オープンAI、アンソロピック、スペースX等）からはAI技術規制への言及がありましたが、背景には中国のAI（Kimi等）がアンソロピックの「Claude」を基盤に活用していた問題や、それに伴う軍事情報の漏洩リスクがあると指摘されています。米国がどう牽制し、中国がどのような交渉するか興味ありますが、ここは表に出てこないのが残念です。
また、当然のことではありますが、米中首脳会談に先立ち、高市さんがトランプ大統領にお会いします。日本としての成長戦略や米国への投資、為替問題含め、トランプ大統領に打ち込んで頂きたいところですね。
３. 足元の為替動向とレートチェック
日銀の利上げ自体は織り込み済みだったものの、植田総裁の会見後に一時円安へ振れました。その後、158円を超えた水準でレートチェックが入り、円高方向に押し戻される展開となりました。
昨日と本日のご説明を拝聴しながら、日銀の審議委員の動向を確認しておくことの重要性に気付きがありました。その上で、来年予定される日銀審議委員の交代人事において、高市政権がハト派（金融緩和寄り）のメンバーを指名した場合、政策決定のバランスが緩和寄りに傾きます。
つまり、日銀政策決定会合では、経済学の視点からの意見と政府の政策実現の観点からどうすべきかという意見をテーブルした上で、最終的に決定されるということが学びでした。（と勝手に理解してしまいました）
また、以前からコメントさせて頂いているとおり、高市政権が抱える「内政」と「外政」のジレンマにより、政権は非常に難しい板挟みの状態にあると考えております。
外政（対外的要請）: 円安阻止・価格安定のために「円高方向への誘導（利上げ）」が求められる。
内政（国内経済政策）: 「責任ある積極財政」や成長投資戦略を進めるためには、低金利を維持して国内市場の活性化・景気浮揚・GDP底上げを狙いたい。
高市総理としては、「責任ある積極財政」、そのためにも成長投資戦略を進めていく必要があるため、もし政権が米国の意向に押し切られる形で方針転換し、強硬な利上げへ追い込まれた場合、自らが掲げる投資・成長戦略の推進力を失うことになり、結果、市場からは「米国の圧力に屈した」と見なされ、政策への失望売りを招くリスクが懸念されます。
よって、高市政権としては、内政を優先して低金利を維持する場合、その代償として「ある程度の円安は容認せざるを得ない」という状況が生じることになると思いますが、結果を求めるトランプ大統領にこの理屈が通じるかというところが、高市総理の頭の痛いところかと思います。
本日も長文かつ硬い文章（内容）となってしまい失礼しました。
6で今は並ばなくなりました。10年前はラーメン二郎やクリスピークリームドーナツ、ローストビーフ丼など様々並んでました😂
昨日は無理難題な質問でごめんなさい。ご放念ください。チャッピーと議論して自分なりの結論は一応出ました。でも、よろしければ、戸松先生がNASDAQをメインに？されてらっしゃる理由だけでもご教示いただけるとありがたいです。私も同じようなポジションなので励みになります。よろしくお願いいたします🙇
６，ゆっくり食べたい
７. 大概自分で作ったほうが美味しいので並んでまで食べない…