【日米株急落・半導体は2008年以来の8日続落】原油100ドルで金利反発、コアウィーブは倒産するのか▶金（ゴールド）とビットコインは踏ん張る、ニューヨークダウ・ナスダック・日経平均・ドル円は？
今週は日経平均が木曜に3,318円安、「AI不安で株から国債にお金が逃げ、金利が下がる」という珍しい週でした。その流れを金曜日に止めたのが、原油の100ドルです。
WTIは101.71ドル（+3.8%）、ブレントは110ドル。米10年債は5.09%に反発しました。金利が下がれなくなった日に、AIの計算力を貸すコアウィーブが−12%。倒産保険料（CDS）は5年以内の倒産確率60%超を織り込み、創業者3人がIPO以降に33億ドル分の株を売っていたことも報じられました。半導体指数は8日続落で2008年以来の長さ、ナスダック100は−2.5%、S&P500は−1.1%で6月以来最悪の週。一方、金は4,167ドル（−0.1%）、ビットコインは81,562ドル（−0.5%）と踏ん張り、ドル円は158円近辺、日経平均先物は64,500円でした。
結論を先に言うと、今の相場を動かしているのはAIの「夢」ではなく、AIの「借金」です。コアウィーブの貸借対照表を見ると、資産770億ドルのうち自分のお金は50億ドルだけ。契約を果たすためには借り続けるしかなく、大丈夫かどうかを決めるのは、次に社債を買う人が何%を要求するかです。今日はこれを一次情報で整理します。
⏰タイムスタンプ
00:00 オープニング：米国株・日本株急落、きょうの注目点
00:53 チャンネル登録者5万人達成のお礼
01:55 今日の目次
03:03 原油が再び100ドル超え：昨夜の市場で何が起きた？
04:39 米国債・金利：原油高と株から逃げたお金
05:47 ウォーシュ議長発言：10月の利上げ観測が後退
07:07 金・銀のチャート確認：金の上値と下値はどこ？
07:58 ビットコイン：ストラテジーのMSCI指数除外懸念
09:18 米国株のチャート確認：ダウ・S&P500・ナスダック100
10:53 ナスダック100の地図：上値33,100、下値28,200〜29,000
11:35 コアウィーブ急落：AI・半導体関連株に広がる売り
12:31 スペースX：株価とスターシールド関連報道
13:18 日経225：チャート確認と60,000円の支え・70,000円の壁
14:22 ドル円：159.6円・163円台の壁と155〜154円台の支え
14:45 市況のまとめ：金利が下がらない日に売られたもの
15:13 原油の週末チャートと今週の振り返り
16:56 なぜ原油が上がると、AI企業の借金が苦しくなるのか
18:28 コアウィーブとは？AI向け設備を借金でつくって貸す会社
19:12 CDSとは？倒産保険と社債価格に表れた信用不安
20:49 アンソロピック：売上12倍でも売られた理由・ARRとは
22:03 期待800億ドル、実際は700億ドル台：成長減速をどう見る？
23:36 コアウィーブの財務：負債の構造と資金繰り
25:57 ノンリコースとは？設備ごとの借入と返済の仕組み
27:32 実際には借入の9割に会社の返済責任
28:50 設備拡張と借入を続けなければならない理由
30:26 営業利益率5％と借入金利9〜15％をどう見るか
31:28 コアウィーブが強気な3つの根拠とGPUレンタル料
33:06 エヌビディアのファンCEOが「大丈夫」と言う理由
35:46 AIの借金を左右するのは「次の貸し手」
36:54 バンカメの相場見通し：今後3〜4週間はリスクオフ
38:51 米中間選挙：民主党の勝利確率と市場への影響
40:04 AIにお金を貸す側の警戒：PE・BDC株とオラクルのCDS
41:09 世界のお金の流れ：株式・債券への流入と投資先の選別
43:53 ブル＆ベア指数8.1→7.4：売りシグナルが終了
44:31 富裕層の資産配分：株式66.1％、現金9.5％
45:17 バンカメの投資戦略：小型株・REIT・一般消費財
46:25 【初心者】明けの明星：3本のローソク足で相場の転換を読む
47:37 宵の明星：上昇の最後に出る転換のサイン
48:43 なぜ3本で分かる？「勢い→迷い→反対の勢い」
49:13 捨て子底：明けの明星の強い形
50:15 捨て子天井：宵の明星の強い形
50:58 4つの形を整理：3本目を確認して判断する
51:58 エンディング・視聴者の皆さまへ
【今日のポイント】
・原油100ドル再び：ホルムズでの船舶攻撃、トランプ大統領の「つるはし山」発言。「終わらない膠着」の値段
・原油→金利が下がれない→借金でAIを作る会社が苦しくなる流れを図で
・コアウィーブの貸借対照表：資産の93%が借金、純資産は50億ドル
・半年で104億ドルの穴を新しい借金で埋めた
・会社の説明「設備ごとに借りて設備ごとに返す」と、借金の9割が「会社が返す」約束という実態
・今建設中の分は資金の目鼻がついている、でも契約を果たすには今の約3倍の設備が要る
・フアンCEOは何を見て「大丈夫」と言っているか
・GPUの貸し賃は今は上昇中。下がり始めた時が転換点
・オラクルの倒産保険料も過去最高、借金の心配はネオクラウド・半導体・貸し手へと広がる
・FLOW SHOW：バンカメは3〜4週リスクオフ、ブル＆ベア指標は売りシグナル終了、今週のお金の流れ
・Kitco週間ゴールドサーベイ：専門家と個人の見方
・金は4,100ドル、ビットコインは80,000ドルを守る
・ウォーシュ議長「10月据え置き」示唆、ベッセント長官の11/4借換発表
・植田総裁「2%超は容認できない」、ドル円158円
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28件のコメント
📢【皆様へ週末向けのゆる〜い質問です✨】
季節の変わり目、みなさんは今どんな服装で過ごしていますか？👕🧥番号でお答えください😊
1、まだ半袖👕☀ 昼間はまだまだ暑くて、長袖の出番はもう少し先です！
2、長袖1枚👔🍂 暑くも寒くもない、一年で一番ちょうどいい季節を満喫中です
3、薄手の上着を羽織る🧥🌙 朝晩だけ1枚プラスして、昼間は脱いで調整しています
4、もうセーターやニット🧶☕ ぬくぬくした肌触りが好きで、早めに出してしまいました
5、早くもコートやダウン🧣❄ 寒がりなので、周りより一足先に冬支度をしています
6、衣替えがまだ終わっていない📦💦 出すのも片付けるのも大仕事で、ついつい後回しに…
7、その他✏😊 「いつもパジャマのまま」「季節関係なくいつも同じ服」など、ぜひ教えてください！
8、しらんがな😂（気分次第で変わります😂） その日の天気と気分で毎日バラバラです！
番号だけ🔢、挨拶だけ👋、絵文字ひとつ😊でも大歓迎です✨
皆さんからの一言コメントが、毎日のやる気エンジンになっています🚀
本日もどうぞよろしくお願いします🌈
今日も解説動画ありがとうございます。
心地良い季節ですね〜僕は2かな。
AI市場はこれからも混沌としていますね。この先、
SBの孫さん、どうするんだろう？
AIを利用して色々役立てていますが、どれだけ使ってもエンドレス、、、凄い数の人がタダでこれを使うので莫大なエネルギーを消費するのだろうな〜と何だか？？となります。
3です。毎日深夜に起きて情報を分析して下さりありがとうございます😂 毎朝気になる不安なことがありますが、戸松先生のお話を聴けてホッとすることができ、有り難く思っています。
5万人達成おめでとうございます🎉🎉🎉
こんにちは、今日も貴重な情報ありがとうございます。
2.長袖シャツ一枚でちょうどいい季節になりました。
今日はいい天気です。ついてる！
今日も配信ありがとうございます！
AIも全ての会社が上がるのではなく例えば電気製品メーカーのソニーとかパナのようにそれぞれで良さや人気が違うから、自分でここのAIは売れそうだと思って投資しないと全部に投資してたら失敗しちゃうよ。初心者はその辺がわかってないから。コアウィーブが全体の下落を誘ってくれたおかげで注目銘柄がたくさん安くでかえちゃうからありがたい🎉🙏
毎日聞かせていただいています。
ありがとうございます。
取り引きの指針にさせていただいています。
「登録者5万人」おめでとうございます、10万人へ向けて微力ながら支援させて戴きます。なお本日もちょうどコアウィーブを「長期契約」の軸で色々と調べなおしていた所でしたので大変参考になりました。いつも有難う御座います!!
量が多いのに解説がしっかりしていて、すごい気合を感じます。ありがとうございます！
毎朝ありがとうございます🎉
毎日こんなに濃い内容を編集して続けている事、尊敬します！
２です。日中は日差しきついですねー🌞
自分軸、大切ですね😄
5万人達成！おめでとうございます！
こんにちは。
出張帰りに聴いております。
3番です。
少し秋を感じる今日この頃ですが、戸松さんもゆっくりしたお時間をお過ごしください。
毎日内容の濃い動画配信ありがとうございます。
５万人達成おめでとうございます🎉
🇺🇸で夜中に大きく動いても朝から情報探すの大変なので本当に助かってます。各セクターやその日のメインの出来事への分析も深く、指針や勉強になります。
寒くなってきました。夜間や早朝の作業大変かと思いますがお身体大切に！先生の動画毎日楽しみにしてますので😊
5万人登録者おめでとう㊗️🎊御座います。誠実にコツコツ積み重ねた結果ですね✨
これからも情報提供楽しみにしています。
とまつさん、こんにちは🎵
私は、「１」のまだ半袖👚☀と、それから、たぶん、「７」のその他です😊
例年、11月も半袖で過ごしますが、出かけるときは、少しの羞恥心が発動して、
薄手の長袖を羽織ったりすることがあります😅
コアウィーブのお話、ありがとうございます💪社債のことしか知らなかったので、
大変ありがたかったです😊
この会社のお話を聞いていると、ふと、不動産投資が浮かんできました💡
まるで、「2019年12月に借金でマンション経営をしようと土地を買ったひとが、2020年以降、
物資の価格が上がり、人件費は上がり、建設ができず。
そして、今度は、何とか借金をしたら変動金利で困り果て、またさらに
追加の借金をしないとマンションを建てることができなくて、（エンドレス）」のような感じです🤔
そうして考えると、コアウィーブは、もしかしたら犠牲になって、他の企業も連鎖的に倒産しそうになったら、
国が助ける、そんな感じになるのかなあ、と思いました🤔
〇〇ショックを避けるには、社債を買わないといけない、そんな時代なんですね。
「比べない練習」、
私はむしろ、比べなさ過ぎて、それが世の中で生きづらさを感じていました。
それでも、この投資の世界を知ってから、自分らしく生きることができて、とっても幸せです😊
そして、幸せと感じるのは、「私はラッキーなひと」と思い込んでいることから来る気がしています🎵
今日は、とまつさんはセミナーがあるとのことですが、
無理矢理にでも時間を作って、お茶をしたりゆっくりと過ごして、
ご自身を労わってあげることができますように☕
本日もありがとうございました。五万人達成おめでとうございます！ ２番です。
3 ハイプしました👍
毎日拝聴していますが日ごとに内容が「特濃」になり５万人達成はそのあらわれですね。おめでとうございます！
ところでAI資金問題は難しい課題ですね→解説が詳しすぎて楽観視できません！流れに身を任せるしかないのかなー。週明けが怖い😖
5万人突破おめでとう㊗️🎉
今日も繰り返し聴きなが草むしり🌱しまーす🌱ꉂ😂
こんにちは！
土曜日は気が緩み、午後の視聴になりました！
まだ暑い〜、半袖です。
ただ、お出かけは秋の装いにしてますよ！
チャートを勉強しようと思いつつ、日々のニュースに流されているので、ちょっとずつ教えて頂くの有り難いです✨。
しっかりとノートとってます📚⭐︎
２
こんにちわ
4、もうセーターやニット Tシャツの上にスウェットかな
来年、米株に手を出そうかな
いつもありがとうございます！
土曜なのでゆっくり見れて勉強になりました！
週明け日本株は心配ですが、買い増しチャンスと見てエントリーを狙っていきます。
ちなみに初心者パートで説明されていた「捨て子天井」
オリエンタルランドに2本目が綺麗に出てリーチがかかっているので3本目出るか注目です。
※空売り候補ですｗ
おはようございます。自分軸。なかなか解っていても実践出来ませんね。何せ自分を評価するのは他人がいるからと知っているからですね。
チャート学習中なので、初心者パート勉強になります。是非とも続けて欲しいです。ちなみに参考書は戸松さん監修チャート大全
5万人達成おめでとうございます！🎉🎉🎉
忙しい日も聞かせていただいています
ありがとうございます
1です
プロポリス健康のど飴とこちらの配信がお守りです
季節の変わり目、ご自愛ください🍂😊
おはようございます。
５万人達成おめでとうございます。投資系で５万人という数字はめったにないですね。すごいです。
今の服装は、春秋仕様で長袖ですね。
あいかわらず金融市場全体の分析を全体的に俯瞰して解説していただけるのでお金の流れがよくわかります。ありがたいです。
コアウェーブの幹部が株を売却したのが信頼を失ってしまったのですね。基本会社の株を売るのは、会社を辞める気なのか、会社の経営がうまくいかなくなる時？ということなんでしょうね。
普通なら経費やコストを考えたらデータセンターは自前で用意するのが良いのに、経営問題を分離したいがために別の会社にしちゃっているから、そこは赤字になってしまう。
もっとも弱い部分が一番先に経営がダメになる。当たり前でしょうねえ。
将来的にはAIコストはバク上がりするでしょうね。今はゲキ安の赤字販売ですが、将来的には自動車か、スマホか、オフィスソフト以上になるか。です。
マイクロストラテジーを投資のリストに入れない。という判断はすばらしいというか当たり前とも言えると思います。そこには社会的な富を生み出す事業がないんですから。市場の動きで儲けているだけなので。
三番の関西🐙
自転車🚴操業を連想しそうなコアウィーブですね。仕事が終わって、ぼーっとグラフを見ながら今日の動画をみていて、大変、わかりやすく、あらためて、朝までの限られた時間にコアウィーブの事にしても、纏められるのが、すごいなと思いました。
今、大波がたまたま、ひとつだけきたのか、いよいよなのかわかりませんが、毎日、なんでそうなるのか解説いただいているので、不思議に大きな不安にならず、感謝の心です。
自分軸のお話、ひと還りしてからつくづく、そう思います。
物やある程度の幸せを得ても、生きてるビビッドさは自分しかないなと思うようになりました。
プランデミク後、世の上下構造には真心を通すシステムが皆無に近い(特に中枢)ことに気付いてしまい、アホらし😂、もうええわ、と思いました
もちろん、日本人の横の繋がりは最高に愛おしいとも感じていますが、ほんとの空がない世の中、これからは、自分で本物を見つける旅に出てやろう、なんて思うと中学生の時みたいに、なんか楽しく生きてる感じがします。
ではでは、楽しい週末、お過ごし下さい💐🤗🙃😎😘💐
2.です。
コアウィーブがそもそもエヌビディアと連んで循環取引を作り上げました。
もうすぐ、AIデータセンターバブルが崩壊しますかね。
金と現金抱え、株式はエネルギー、ヘルスケア、配当貴族にバランス済で、利食い済みの金鉱山株を売らずに市場に居続けます。
攻めの部分は、利益が出なかった半導体株と宇宙防衛関連は損切りし、利益が出ている物は見守ります。