【金価格・銀価格】大相場の途中で必ず来る“振り落とし”の正体｜砂金掘りが知っている「ふるいの法則」

【金価格・銀価格】大相場の途中で必ず来る“振り落とし”の正体｜砂金掘りが知っている「ふるいの法則」

1月末に1グラムおよそ3万円の高値をつけた金は、10月末には2万2千円を割り込みました。銀はピークからおよそ60％下落。安全資産のはずの金と銀が、なぜここまで売られたのでしょうか。しかも同じ時期、世界の中央銀行は金を静かに買い続けていました。
答えは、昔の砂金掘りが使っていた「ふるい」にあります。ふるいを強く揺らすと、軽い砂は飛んでいき、重い金の粒だけが底に残ります。この動画では、アメリカの貴金属アナリスト、ジョーダン・ロイバーン氏の分析を軸に、今回の下落が長い上昇相場の中の「振り落とし」なのかどうかを、過去のデータで確かめます。

■目次
0:00 オープニング：金と銀はなぜここまで売られたのか
1:15 ごあいさつ・ロイバーン氏について
2:14 2つの物差し
3:01 1月に初めて買った人と、押し入れの金貨
4:09 ふるいの大きさ：金31％下落は2008年と同じ規模
5:47 銀60％下落と2008年の61％
6:12 2008年のあと、何が起きたか
7:20 市場にはまだ誰もいない（配分比率）
8:50 中央銀行が金を買う理由
9:54 底のサイン：投資家心理の指標
11:23 株と金の力関係（S&P500÷金）
13:26 金利：実質金利と2年債利回り
14:58 日本人のお金：預金は静かに痩せていく
17:06 銀の話：供給不足と副産物
18:19 金鉱株が踏みとどまっている理由
19:27 足元のサイン：騰落ライン
20:31 私たちはどう動くか：3つの心がけ
23:10 バフェット氏の言葉
23:35 まとめ
23:59 皆さんへの質問

■この動画でわかること
・金はドル建てで1月29日の5,586ドルから10月30日の3,879ドルまで約31％下落、銀は約60％下落（2008年は61％）
・長期上昇相場の中で、これより深い下げは1975〜76年の一度だけ（ロイバーン氏）
・ETF資金から推計した金の配分比率は約1.7〜1.8％（2011年は8％超）
・投資家心理の指標（GLD、50日平均）は、2008年・2018年・2022年の大底と同じ悲観水準
・日銀の政策金利は1.25％、預金金利は多くが1％未満、物価は2％前後で上昇
・銀の約7割は銅・亜鉛などの鉱山の副産物

■主な出典（2026年11月6日時点）
TheDailyGold ジョーダン・ロイバーン氏（YouTube）、Topdown Charts、SentimenTrader、Yahoo Finance、日本銀行、各種市場報道
※アナリストの見解は、動画で紹介された分析の趣旨を紹介したものです。

■このチャンネルについて
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⚠️免責事項
本動画は投資助言ではなく、一般的な情報提供を目的としています。特定の銘柄・金融商品の売買を推奨するものではありません。
金・銀・ETFなどに関する数値は2026年11月6日時点の公表データ・報道にもとづきます。投資は価格変動リスクや為替リスクを伴い、元本を下回ることがあります。最終的な投資判断はご自身の責任でお願いいたします。

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