【イビデン】株価7倍のAI半導体銘柄、元機関投資家が「手放しで喜べない」理由｜5,000億円投資の落とし穴とは【元機関投資家が解説】

【イビデン】株価7倍のAI半導体銘柄、元機関投資家が「手放しで喜べない」理由｜5,000億円投資の落とし穴とは【元機関投資家が解説】

AI半導体株として急騰するイビデン（4062）を、元機関投資家・泉田良輔が決算短信・説明会資料をもとに徹底解説。NVIDIA・インテル・AMDを主要顧客に持つICパッケージ基板の最大手が、5,000億円の巨額設備投資に踏み切った狙いとリスクを読み解きます。

00:00 オープニング｜株価7倍・AI半導体イビデンとは
01:25 イビデンの事業｜AIチップの”土台”ICパッケージ基板とDPF
02:34 株価チャート｜約10年で7倍（TOPIXと比較）
03:47 元機関投資家の懸念｜過去の設備投資は報われたか
04:40 2008年の大型投資とリーマンショック
05:31 2017年の巨額赤字・減損
07:12 今回の5000億円設備投資｜河間・大野の2工場
08:19 26年3月期決算｜売上4162億・純利益89%増
09:45 バランスシート｜5000億をどう賄うのか
11:17 「前受金方式」というリスクの抑え方
12:16 主要顧客はインテル・NVIDIA・AMD
14:17 バリューチェーンの要を握る強み
15:32 AI設備投資が”過剰”になるリスク
17:20 電子セグメント｜AIサーバー需要の比率
18:42 中期経営計画｜2030年度に売上1兆円超
19:30 「今回は違う」は危険信号か
19:58 過去の暴落チャート（株価が約8分の1に）
21:12 まとめ｜四半期ごとに需要のズレを確認

📌 この動画で触れた／関連する過去の解説動画

4:40 「設備投資サイクル」に関連：キオクシアの解説 → https://youtu.be/gaEln-La3gk

8:45 「増収増益」に関連：JX金属の解説 → https://youtu.be/lSQSj6nRXN4

株式投資や資産運用の本質を学ぶならイズミダイズム。
元機関投資家・泉田良輔が、新NISA時代に必要な日本株・米国株の企業分析やバリュエーション（適正株価）の考え方を徹底解説します。

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はじめまして、泉田 良輔（いずみだ りょうすけ）です。 このチャンネルは、元機関投資家・証券アナリストとしての経験を持つ私が、「プロの企業分析」や「経済ニュース」を、個人投資家の皆様にもわかりやすく噛み砕いて解説するチャンネルです。

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バリュエーション（値決め）： その株価は割安か？割高か？機関投資家のロジックを解説

■泉田 良輔プロフィール
証券アナリスト
慶應義塾大学商学部を卒業後、日本生命保険、フィデリティ投信で外国株式や日本株式のポートフォリオマネージャーや証券アナリストとして勤務。慶應義塾大学大学院システムデザイン・マネジメント研究科修士課程修了。

日本証券アナリスト協会認定アナリスト（CMA）。東京科学大学大学院非常勤講師。エネルギーや産業アーキテクチャーに関して講義。

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※当チャンネルの情報は、いちアナリストとしての個人的な見解を情報提供を目的として発信しており、特定の銘柄や投資手法を推奨するものではありません。投資は自己責任で行ってください。

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