【バブル？バブルじゃない？】米国株を持つ人が今知るべき矛盾|バフェット指標・シラーPER・信用取引残高マクロデータ米国株はバブルなのか？を徹底検証【元機関投資家が解説】

【バブル？バブルじゃない？】米国株を持つ人が今知るべき矛盾|バフェット指標・シラーPER・信用取引残高マクロデータ米国株はバブルなのか？を徹底検証【元機関投資家が解説】

米国株はバブルなのか。バフェット指標2.18倍、景気調整後PER（CAPE型）37.7倍、米国家計の株式比率35.4%、証券口座の信用借入残高1.502兆ドル。
元機関投資家・泉田良輔が、個別銘柄ではなくマクロの6指標から今の米国株式市場の割高度と需給を検証します。

00:00 「今は買うな」vs「まだ伸びる」——両極端な米国株論争
00:55 個別企業ではなくマクロで俯瞰する理由
01:41 指標①バフェット指標とは（非金融の時価総額÷名目GDP）
04:15 現在2.18倍——ドットコムバブル1.63倍を超えた水準
05:22 指標②企業の稼ぐ力：税引後利益÷名目GDPは7.32%
06:45 指標③景気調整後PER（CAPE型）37.7倍と中央値22.1倍
09:21 指標④米国家計の資産構成：株式35.4%が最大
11:46 現金は11.3%——なぜ米国人は現金で持たないのか
12:17 落とし穴：ネットクレジットバランスが史上初の▲1兆ドル
13:35 ハイパースケーラーの社債調達と同じ構造
14:18 追証・ロスカットが招く逆回転リスク
14:53 韓国KOSPIとの違い——米国のAI銘柄は失敗できない
16:39 指標⑤キャッシュカバレッジ29.3%は史上最低
18:29 個人投資家の対策：利確・債券・資産配分の見直し
19:38 まとめ：強気と弱気、両方の理論が成立する理由
20:08 泉田「どっちつかずのときが一番株は儲かる」
21:17 エンディング

株式投資や資産運用の本質を学ぶならイズミダイズム。
元機関投資家・泉田良輔が、新NISA時代に必要な日本株・米国株の企業分析やバリュエーション（適正株価）の考え方を徹底解説します。

泉田 良輔の新チャンネル『イズミダイズム』が開始します！

はじめまして、泉田 良輔（いずみだ りょうすけ）です。 このチャンネルは、元機関投資家・証券アナリストとしての経験を持つ私が、「プロの企業分析」や「経済ニュース」を、個人投資家の皆様にもわかりやすく噛み砕いて解説するチャンネルです。

▼このチャンネルで学べること 巷に溢れる「この株を買えば儲かる」といった短期的な情報ではなく、本質的な「企業を見る目」を養うコンテンツをお届けします。

プロの企業分析： 決算書やニュースの裏側にある「企業の本当の価値」を読み解く

バリュエーション（値決め）： その株価は割安か？割高か？機関投資家のロジックを解説

■泉田 良輔プロフィール
証券アナリスト
慶應義塾大学商学部を卒業後、日本生命保険、フィデリティ投信で外国株式や日本株式のポートフォリオマネージャーや証券アナリストとして勤務。慶應義塾大学大学院システムデザイン・マネジメント研究科修士課程修了。

日本証券アナリスト協会認定アナリスト（CMA）。東京科学大学大学院非常勤講師。エネルギーや産業アーキテクチャーに関して講義。

■書籍
「機関投資家だけが知っている「予想」のいらない株式投資法」
https://amzn.asia/d/9ZYntIf

「テクノロジーがすべてを塗り変える産業地図 」
https://amzn.asia/d/4u3GYpI

「Google vs トヨタ 「自動運転車」は始まりにすぎない」
https://amzn.asia/d/3E1vHv6

「銀行はこれからどうなるのか」
https://amzn.asia/d/fw4fYhB

「日本の電機産業 何が勝敗を分けるのか」
https://amzn.asia/d/gGnQe7m

※当チャンネルの情報は、いちアナリストとしての個人的な見解を情報提供を目的として発信しており、特定の銘柄や投資手法を推奨するものではありません。投資は自己責任で行ってください。

#NISA　#投資　#日本株