【金利急騰！】買い戻し3倍でも空振り▶金（ゴールド）・銀・ビットコイン・円は上昇、米国株は下落。ベッセント長官に市場は失望、原油100ドルで9/16 FRB利上げは？
昨夜0時、米財務省が長期国債の買い戻し額を発表しました。従来の20億ドルから3倍の60億ドルへの増額です。しかし市場は80〜100億ドルを期待していたため、発表直後に10年債利回りは4.85%（2023年11月以来の高さ）へ急騰。ブレント原油は米イランのタンカー攻撃の応酬で100ドルを突破し、FRBの9/16利上げ織り込みは約6割に上昇しました。
結果は、米国株3指数が下落、金4,407ドル・銀67.7ドル・ビットコイン8万ドル目前・円153円台と、「株だけが下がり、金銀BTC円が上がる」一日でした。
今日は、以下を整理します。
・国債の買い戻しとは何か（初心者向け）
・なぜ「3倍」なのに市場は失望したのか（額面60億＝時価46億、残高5兆ドル、財源の上限100億）
・ベッセント長官の狙い「水準ではなく速度」と、市場の期待とのズレ
・効かないと分かっていて、なぜ増やすのか（5つの仮説）
・0時の発表で、国債・ドル・金がそれぞれどう動いたか
・原油100ドルの理由（タンカー攻撃、カーグ島、在庫減、中国の買い再開、CTAの91%ロング）
・株・金銀・ビットコイン・円への波及と、9/16 FRB・9/18 日銀に向けた分岐点
・後半は初心者パート
⏰タイムスタンプ
00:00 オープニング｜米財務省「買い戻し3倍」でも金利急騰
00:56 今日のポイント｜金利・ドル・金が動いた理由
03:09 原油｜中東情勢の緊迫化で100ドル台へ
04:14 米長期金利｜国債買い戻し発表後も上昇
05:14 FOMC｜市場が織り込む利上げ観測
05:49 ドル指数｜買い戻しへの期待と発表後の反応
06:22 金（ゴールド）｜国債買い戻し・実質金利との関係
07:42 銀・ビットコインのチャート確認
08:00 米国株｜主要指数と均等加重指数を比較
09:22 米国株ヒートマップ｜上昇・下落銘柄を確認
09:39 メタ｜新AIアシスタント「Muse」と株価上昇
10:07 オラクル｜データセンター建設の遅れと株価
10:45 マイクロン・SKハイニックス｜メモリー株上昇の背景
12:12 日本株｜日経平均・TOPIX・日経先物の動向
13:28 ドル円｜円高の進行をチャートで確認
13:46 本日の本題｜「買い戻し3倍」発表で何が起きたのか
15:11 初心者向け｜そもそも「国債の買い戻し」とは？
16:20 なぜ長期金利は上がり続けるのか？4つの背景
18:19 ベッセント財務長官の狙いと市場の見方
20:32 なぜ「3倍」なのに市場は失望したのか？
21:16 効かないのに、なぜ買い戻しを増やすのか？
22:15 株・金・銀・ビットコイン・円への影響を整理
24:39 投資家心理｜原因が分かると安心する理由
27:17 脳は「煙探知機」｜分からない不安の正体
28:33 不安な相場で判断を誤る4つのパターン
30:09 一番大事なのは、相場で生き残ること
32:41 エンディング｜10年後の大きな笑顔へ
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23件のコメント
📢【皆様への質問です！✨】米財務省の長期国債買い戻し3倍、評価できると思いますか？
１、評価できる👍狙いは金利の水準ではなく「急変動を防ぐこと」。それなら目的は果たしていると思う😊
２、評価できない😢市場は80〜100億を待っていたのに60億…金利は逆に上がってしまった📈💦
３、中間選挙まで「何かやっている姿」を見せる演出に過ぎない🎭効かないのは分かっていて、11月まで毎週やり続けるつもりでは🗳
４、まだ評価は早い⏳今夜0時の最終発表で増額もあり得るし、あと6回残っている。次を見てから判断したい👀
５、その他💬是非皆様のご意見をコメントでお知らせください✨🙏
６、しらんがな😂正直、なんだかよくわかりません😂 でも金銀が上がったのは嬉しい🥳
番号だけ、挨拶だけ、絵文字だけでも大歓迎です！🙌😊✨
基本的に全部のコメントにコメントバックいたしますので、是非、一言でもお書きください！📖✨
ありがとうございます。YouTube更新楽しみにしてます。
いつもありがとうございます。今後円高が進むようであれば、ドル資金一旦円転すべきか、金のETFちまちま買うの継続か。TOPIK改革期待してそちらに回すかなど悩んでみています。ナスダックの積立もしてます。長期積立で為替リスクどう考えるか、難しくなったなと感じてますがどう考えられますでしょうか。
😊
気になるのは莫大なアメリカの借金を返すためにドル暴落とペトロダラー政策辞める方向に舵切っている事、これに伴いデジタル通貨に移行とリセッションが起こった時にアメリカは日本や世界から撤退するか
その後、日本は無傷でいられるのかが心配ですね。
そうなると円とか為替とか言ってられなくなりますよね。
こんにちは😊
tomatsuさん、いつも解説、ありがとうございます。❤
なぜ今、今日、金銀や株価がそうなっているのか、tomatsuさんの詳しい解説で理解できます。感謝❣️
最後の10分ほどの、失敗（＝挫折）の総括の仕方と対処法。とても勉強になりました。
これは、相場だけでなく、人生の全てに言えることですね。
数分で凝縮された哲学を語っているのは、凄いと思いました。
感情に任せてドタバタ商いを繰り返すと、損失を増やすだけです。
後半部分は、二度聞きました。
2、です
ベッセントさんは強引すぎます。中間選挙目前で、それだけ焦っているのでしょうが、裏目に出てますね。
資産が上がっても下がっで、先生の解説で理由がわかるのでとても安心です。いつもありがとうございます❤
いつも詳細な解説ありがとうございます。脳科学的分析私は好きです😉
３です。
中間選挙までいろんなことが解決せずにすすんでしまいそうですね😮
今後のインフレが怖いです。
今日もありがとうございます✨
6です😅
わかりません
どうなってもなるべく良い方に考えていきたいと思います。
いつも戸松さんの優しいお人柄が伝わってきます。
ありがとうございます😊
アメリカの最近の傾向である、やっているよアピールととられても仕方ないですね😅
日々自分ダメたなあと感じながらも、とにかく進み続ける！！とにかく勉強して皆さんの知識と情報に学ぶ😮！！
資産運用歴10年ですが、23:39からの初心者パートは定期的に振り替えることで初心に帰りメンテナンスできました。ありがとうございます。
資産をグリップするために価格変化の理由を知り、アセットアロケーションを進化するためにファンダメンタルの変化を定点観測することがとても重要ですね！
こんにちは。暫く前から拝見させて頂いてますが、コメントは初めてです。株は今年から始めた超初心者66才です。分からないことばかりですが、とりあえず聞いています。そして、有り難く聞いています。
３
はじめましてです 情報の大事さ身に沁みました これから毎日視聴させていただきます
エンディング｜10年後の大きな笑顔へ,良かったと思います。丁寧な分析も良いです。毎日ご苦労様です。
4
今回は、観測気球を上げた感じでしょうか。このまま終わる事は、無いと思います。
明日は、メジャーSQ。ボラティリティーが高くなるくらいの認識ですが、どのようにお考えでしょうか。
朝イチ更新してくれるのが嬉しいです！通勤の時に聞いてます😊
この2時間で急に金銀が下げたけど、如何でしょうか？
いつもありがとうございます
4です。まだ、いろいろやれる余地を残したのではないでしょうか。
一生伴走するという言葉を久しぶりにお聞きしました。
質の高い先生の解説を一生聞けるのは涙が出るくらい嬉しいです！
夫婦で聞いてきますが、妻は金融のニュース等を見るのは嫌がるのですが、先生の解説は好きみたいで（本当にいいものを前向きに毎日解説してくれる点がいいと言ってます）、毎日一緒に聞いています。
今後もよろしくお願いいたします。
③もうすでに、市場はドルが危ないことにみんなが気づいている。長期国債を操作できないことぐらい、ベッセントは分かっている。それでも介入に踏み切るということは、ドルの信認がかなりヤバイと切羽詰まった証拠何だろうと思います。何とか中間選挙までとかんがえているのだろう。