【AI相場の終焉？】業績は良いのに株価が伸びない謎。今マーケットで静かに起きているお金の大移動「アセットアロケーション」とは？プロが今いちばん見ている“銘柄より大事なもの【元機関投資家が解説】

【AI相場の終焉？】業績は良いのに株価が伸びない謎。今マーケットで静かに起きているお金の大移動「アセットアロケーション」とは？プロが今いちばん見ている“銘柄より大事なもの【元機関投資家が解説】

セクターローテーションとは何か——AI半導体から資金がヘルスケア・金融・資本財へ移り始めた今の相場を、元機関投資家・泉田良輔が解説します。
「NVIDIAはまだ強いのに株価が伸びない」その正体と、プロが使う「資産配分→セクター配分→銘柄選び」の3段階の考え方を、S&P500とGPIFの実データで読み解きます。

00:00 オープニング｜NVIDIAを買っても株価が伸びない“正体”
01:40 S&P500を3分割で解剖｜AI74社・エネルギー21社・その他の資金の流れ
03:26 金利が変える相場の主役｜利上げで向くセクター・向かないセクター
04:03 プロの3段階①｜アセットアロケーション（資産の置き場所を決める）
05:02 プロの3段階②｜セクターアロケーションとオーバー/アンダーウェイト
07:41 セクター別パフォーマンス｜今買われるヘルスケア・金融・資本財
10:47 資本財とレイトシクリカル｜重工・防衛が“遅れて”動く理由
13:20 トレンドとサイクルは両立する｜相場を俯瞰する見方
15:55 日本に少ない「セクターファンド」｜米国との違い
19:15 GPIFの基本ポートフォリオに学ぶ資産配分
22:13 まとめ｜トップダウンで考える習慣を
23:30 エンディング

株式投資や資産運用の本質を学ぶならイズミダイズム。
元機関投資家・泉田良輔が、新NISA時代に必要な日本株・米国株の企業分析やバリュエーション（適正株価）の考え方を徹底解説します。
泉田 良輔の新チャンネル『イズミダイズム』が開始します！
はじめまして、泉田 良輔（いずみだ りょうすけ）です。 このチャンネルは、元機関投資家・証券アナリストとしての経験を持つ私が、「プロの企業分析」や「経済ニュース」を、個人投資家の皆様にもわかりやすく噛み砕いて解説するチャンネルです。
▼このチャンネルで学べること 巷に溢れる「この株を買えば儲かる」といった短期的な情報ではなく、本質的な「企業を見る目」を養うコンテンツをお届けします。
プロの企業分析： 決算書やニュースの裏側にある「企業の本当の価値」を読み解く
バリュエーション（値決め）： その株価は割安か？割高か？機関投資家のロジックを解説
■泉田 良輔プロフィール
証券アナリスト
慶應義塾大学商学部を卒業後、日本生命保険、フィデリティ投信で外国株式や日本株式のポートフォリオマネージャーや証券アナリストとして勤務。慶應義塾大学大学院システムデザイン・マネジメント研究科修士課程修了。
日本証券アナリスト協会認定アナリスト（CMA）。東京科学大学大学院非常勤講師。エネルギーや産業アーキテクチャーに関して講義。
■書籍
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※当チャンネルの情報は、いちアナリストとしての個人的な見解を情報提供を目的として発信しており、特定の銘柄や投資手法を推奨するものではありません。投資は自己責任で行ってください。
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